Az Egyesült Államok megpróbálja újragondolni a modern gazdaság egyik legkevésbé látható, de stratégiailag legfontosabb részét: a „kritikus ásványok” és ritkaföldfémek ellátási láncait.
Ezen a héten a Külügyminisztérium több mint 50 ország tisztviselőit hívta össze, hogy megvitassák a javasolt „kereskedelmi övezetet”, valamint az összehangolt politikákat, amelyek célja, hogy megkönnyítsék az okostelefonok, adatközpontok, elektromos járművek, fejlett fegyverek és maga az elektromos hálózat alapjául szolgáló ásványok bányászatát, feldolgozását, finanszírozását és kereskedelmét. A nyilvános megjegyzések nyelvezete diplomatikus – de a célpont nyilvánvaló: Kína domináns pozíciója a bányászatban és különösen a feldolgozásban.
Ha ez elvontnak hangzik, íme a gyakorlati változat: nem lehet komoly tiszta energiával és csúcstechnológiával működő ipari bázist kiépíteni, ha egy geopolitikai rivális bármikor korlátozhatja a ráfordításokat. Az amerikai fellépés egy olyan klub létrehozására tett kísérlet – közös normákkal és közös befolyással –, amely finanszírozhat projekteket, csökkentheti a magántőke kockázatát, és megakadályozhatja, hogy az ásványkincs-ellátás állandó szűk keresztmetszetké váljon.
Mik is valójában a „kritikus ásványok” (és miért fontosabb a feldolgozás, mint a bányászat)
A „kritikus ásványok” kifejezés szakpolitikai, nem pedig geológiai szakkifejezés. Általában olyan ásványokra és fémekre utal, amelyek gazdaságilag fontosak és magas ellátási lánc kockázattal járnak. A pontos lista országonként változik, de a szokásos gyanúsítottak a következők:
- Lítium, nikkel, kobalt, mangán, grafit— számos elektromos jármű és hálózati akkumulátor-kémia alapvető bemenetei
- Réz és alumínium— nem egzotikus, de nélkülözhetetlen az elektromos hálózat és az adatközpontok számára
- Ritkaföldfémek(mint például a neodímium, a prazeodímium, a diszprózium) – nagy teljesítményű mágnesekben használják elektromos járművek motorjaihoz, szélturbinákhoz, robotikához és védelmi rendszerekhez
- Gallium, germánium, indium, tantálés más speciális fémek – chipekben, optikában, rádiófrekvenciás rendszerekben és a repülőgépiparban használják
Gyakori tévhit, hogy a szűk keresztmetszet az, hogy „kinek van érce”. A valóságban a legnagyobb stratégiai szűk keresztmetszet gyakran az, hogyfeldolgozás és finomítás– az az ipari lépés, amely a nyersanyagot akkumulátorminőségű vegyi anyagokká, fémmé vagy mágnesezésre kész ötvözetekké alakítja.
Kína előnyét évtizedek alatt építette ki ezen a középső rétegen: nem csupán ásványokat ás ki a földből, hanem olyan alapanyagokká alakítja azokat, amelyeket a gyártók ténylegesen nagy mennyiségben felhasználhatnak.
Amit az USA javasol: egy „kereskedelmi övezetet” és összehangolt kereskedelempolitikát
A BBC tudósítása szerint az Egyesült Államok több tucat ország tisztviselőinek gyűlését rendezte, és javaslatot tett egy kritikus ásványkincsek kereskedelmi övezetének létrehozására. A kimondott cél a jobb elérhetőség és hozzáférés, a hangsúlyt az egyetlen ország dominanciájának megtörésére helyezve.
Két téma számít:
-
KoordinációAz Egyesült Államok, Japán és az Európai Bizottság megvitatta „összehangolt kereskedelempolitikák és mechanizmusok” kidolgozását. Egyszerűbben fogalmazva, ez bármit jelenthet az összehangolt vámoktól és dömpingellenes intézkedésektől kezdve a közös beruházás-átvilágításon, a közös származási szabályokon vagy akár az exportellenőrzés közös megközelítésein át.
-
PénzügyAz amerikai tisztviselők „több százmilliárd tőke bevetéséről” beszéltek a bányászati ágazatba a projektek beindítása érdekében. Ez nem feltétlenül jelenti azt, hogy az amerikai kormány egyetlen hatalmas csekket ír ki; azt is jelentheti, hogy szövetségi eszközöket használnak a projektek kockázatának csökkentésére, hogy a magántőke megjelenjen.
Ez azért fontos, mert a bányászati és finomítói projektek finanszírozása szokatlanul nehéz. Hosszú határidőkkel, magas előzetes költségekkel, engedélyezési kockázattal, árupiaci áringadozással és politikai kockázattal járnak, ha instabil régiókban valósulnak meg.
Miért történik ez most: a geopolitika „fulladáskorszaka”
A világ egy olyan korszakba csúszik, ahol a gazdasági egymásrautaltság már nem tekinthető automatikusan stabilizálódónak. Ehelyett a politikai döntéshozók egyre inkább sebezhetőségnek tekintik a függőséget – különösen ott, ahol az ellátási láncok földrajzilag koncentráltak.
A kritikus ásványok szinte tökéletes példát jelentenek erre:
- A kereslet növekszikmivel az elektrifikáció és a digitális infrastruktúra is rengeteg ásványi anyagot fogyaszt.
- A kínálat korlátozottmert az új bányák évekig tartanak, a finomítói kapacitást pedig nem könnyű lemásolni.
- A koncentráció magasmeghatározott lépésekben (gyakran feldolgozásban), és itt él a tőkeáttétel.
A BBC megjegyzi, hogy Kína szigorította az exportellenőrzéseket, és bizonyos ásványok külföldre szállításához kormányzati jóváhagyásra van szükség. Még az ideiglenes korlátozások is megrázhatják az árakat, megzavarhatják a gyártást, és arra kényszeríthetik a vállalatokat, hogy újratervezzék termékeiket.
Az USA válasza lényegében a következő: ha a szűk keresztmetszetek az új „terep”, akkor a szövetségeseknek úgy kell kezelniük az ellátási láncokat, mint a megosztott infrastruktúrát.
A kellemetlen valóság: egyik napról a másikra nem alakul ki „Kína-mentes” ellátási lánc
Még ha az Egyesült Államok és partnerei agresszívan is lépnek fel, egy teljesen diverzifikált ellátási lánc létrehozása hosszú projekt. Ennek legalább négy oka van:
1) A feldolgozókapacitás kiépítése iparpolitikai kérdés, nem csak a bányászat
Nyithatsz egy bányát, és mégis kénytelen leszel koncentrátumot szállítani Kínába (vagy kínai érdekeltségű cégekbe) finomításra, ha nincs alternatív kapacitás. A feldolgozóüzemekhez szakképzett munkaerőre, speciális berendezésekre, környezeti ellenőrzésekre és megbízható energiaellátásra van szükség.
2) A környezeti és közösségi hatások valósak, és politikai súrlódásokat okoznak
A bányászat és a finomítás szennyezheti a vizet, meddőhányókat termelhet és helyi szennyezést okozhat. A demokráciákban magasabbak a mércék, és több lehetőség van a nyilvános ellenállásra – ami jó az elszámoltathatóság szempontjából, de lassítja az ütemtervet.
Egy „kereskedelmi övezet” megközelítés megpróbálhatná harmonizálni a szabványokat, hogy a projekteket ne akadályozza a bizonytalanság, miközben továbbra is hitelesek maradnának a környezetvédelmi szabályok.
3) Az árupiacok büntethetik a korai belépőket
Ha egy domináns beszállító a költségek alatt értékesít (vagy egyszerűen csak a méretgazdaságosságból és az állami támogatásból profitál), az új belépők rekedhetnek. Ez arra készteti a befektetőket, hogy magasabb hozamot követeljenek – ami még nehezebbé teszi a projektek finanszírozását.
Egy összehangolt politikai blokk elméletileg ellensúlyozhatja ezt hosszú távú átvételi megállapodások, árküszöbök, stratégiai készletek vagy beszerzési kötelezettségvállalások felajánlásával.
4) A geológia és a geopolitika nem férnek össze pontosan
Néhány ásványlelőhely olyan országokban található, amelyek kormányzási kihívásokkal küzdenek. Mások olyan helyeken, ahol gyenge az infrastruktúra. Egy olyan kereskedelmi övezetnek, amely olyan ásványkincsekben gazdag országokat foglal magában, mint a Kongói Demokratikus Köztársaság, meg kell küzdenie a munkaerőpiaccal, a korrupcióval és a biztonsági kérdésekkel – nem mellékesként, hanem a „megbízható ellátás” középpontjában.
Mit tartalmazhat egy „klubmodell” (egy sajtótájékoztatón túl)?
Ha az amerikai erőfeszítések komolyak, a gyakorlati eszköztár valószínűleg a következők kombinációját tartalmazza:
- Származási szabályok: annak meghatározása, hogy mi minősül „megbízható” ásványkincsnek adójóváírás vagy beszerzés szempontjából.
- Engedélyező reformok: a jóváhagyások felgyorsítása a környezetvédelmi biztosítékok felborulása nélkül.
- Közfinanszírozás és garanciákhitelgaranciák, biztosítás és közös befektetés a kockázat csökkentése érdekében.
- Hosszú távú átvételi szerződések: kormányok vagy nagyvásárlók, amelyek évekre kötelezettséget vállalnak a kibocsátás felvásárlására.
- Stratégiai készletek: rövid távú zavarok tompítása.
- ESG és nyomonkövethetőségi szabványok: bizonyítva, hogy az ásványok nem kötődnek kényszermunkához vagy súlyos szennyezéshez.
- Megosztott K+Fa kitermelési és feldolgozási módszerek fejlesztése, valamint a helyettesítés révén történő függőség csökkentése.
Itt válik bonyolulttá a geopolitika is: minden ország „biztos ellátást” akar, de nem minden ország akar örökre nyersanyag-exportőr lenni. Egy hiteles klubnak segítenie kell a tagokat feljebb jutni az értékláncban – különben csak udvarias módja annak, hogy azt mondjuk: „kérjük, adják el nekünk az ércüket”.
Hová megy a pénz: bányák, finomítók és a nem túl szexi középső réteg
A politikai beszédekben a „bányászat” gyakran kapja a főcímet, de a tőkének az egész láncba be kell áramlania:
- Upstream: feltárás, megvalósíthatósági tanulmányok, bányászati berendezések és új bányák.
- Folyó középvonala: akkumulátoranyagokat gyártó vegyi üzemek, kohók, ritkaföldfémek szétválasztó üzemei, mágnesgyártás.
- Lefelé irányuló: akkumulátorcella-gyárak, elektromos járműgyártás, elektronika, védelmi ellátási láncok.
Az IEA kritikus ásványkincsekkel kapcsolatos munkája hangsúlyozza az átláthatóságot és az adatokat, mivel a piacok volatilisek és átláthatatlanok. A jobb adatok nem elbűvölőek, de megváltoztatják a finanszírozást: a befektetők beárazzák a kockázatot, és még magasabbra árazzák a bizonytalanságot.
A szövetségesek szerepe – és miért jelent „több mint 50 ország” egyszerre erősség és gyengeség is
Egy nagy koalíció legitimitást és mértéket jelez, de felhígíthatja a cselekvést is, ha a tagok nem értenek egyet a taktikában.
- AEUáltalában a szabályozási keretekre, a fenntarthatóságra és az ipari versenyképességre összpontosít.
- Japán és Dél-Koreamélyreható gyártási kitettséggel és erős diverzifikációs ösztönzőkkel rendelkeznek.
- Ausztrália és Kanadaerőforrásokkal és viszonylag stabil irányítással rendelkeznek – vonzóak az új projektek számára.
- Indiapotenciális termelő és hatalmas jövőbeli fogyasztó is egyben.
- Az ásványkincsekben gazdag fejlődő országok befektetéseket akarnak, de az iparosodás előnyeit is élvezni akarják.
A koalíció hatékonysága azon múlik, hogy meg tud-e egyezni néhány nehéz dologban: hogyan kezelje a kínai árképzési hatalmat, hogyan ossza meg az előnyöket, és hogyan érvényesítse a szabványokat.
Mi romolhat el (és mi tenné ezt az erőfeszítést hitelessé)
Több meghibásodási mód létezik:
- Beszélgetőházzá válik: jó szalagcímek, kevés finanszírozás, nincs kiépített valódi kapacitás.
- Engedélyezési és közösségi ellenállási projektek leállásaA blokk nem tudja időben leszállítani az ellátást.
- Politikai ostorcsapásA választások megváltoztatják a prioritásokat, és a befektetők menekülnek.
- Ellentmondó szabványok: a nyomonkövethetőség és az ESG opcionálissá válik, ami aláássa a bizalmat.
- Megtorlás és eszkalációA szigorúbb exportellenőrzések vagy ellenintézkedések globálisan növelik a költségeket.
A hitelesség kinézete unalmasabb és mérhetőbb:
- Átvételi szerződéseket írt alá és finanszírozott projekteket.
- Új online feldolgozókapacitás.
- Néhány ásványkincs, ahol a piaci koncentráció ténylegesen csökken.
- Egyértelmű szabályok arra vonatkozóan, hogy mi minősül „megbízható” beszállítónak.
A lényeg
Az USA „kritikus ásványkincsek kereskedelmi övezetéről” szóló felvetése egy kísérlet arra, hogy a szövetségi kapcsolatokat ellátási lánc stratégiává alakítsák: összehangolt politikává, összehangolt finanszírozássá és közös szabványokká, amelyek célja egy jelentős geopolitikai zsugorodás csökkentése. Az ötlet hihető – de a nehézség nem a probléma megnevezése. A bányák és ami még fontosabb, a feldolgozókapacitás elég gyors kiépítése ahhoz, hogy számítsanak, miközben a költségeket, a környezeti hatásokat és a politikai kockázatokat kordában tartják.
Magyar
English
العربية
Čeština
Dansk
Nederlands
Eesti
Suomi
Français
Deutsch
Ελληνικά
Italiano
日本語
한국어
Latviešu valoda
Lietuvių kalba
Norsk bokmål
Polski
Português
Română
Русский
Slovenčina
Slovenščina
Español
Svenska
Türkçe