Rekordowy kwartał iPhone’a w Apple: silna sprzedaż, słabsze komputery Mac i pytanie o sztuczną inteligencję

Streszczenie:Apple odnotowało najlepszą w historii sprzedaż iPhone’ów w tym kwartale, co zwiększyło przychody16% do 144 mld dolarów. Nagłówek jest mocny, ale szczegóły pokazują, że firma wciąż znajduje się w trakcie transformacji: komputery Mac i urządzenia noszone straciły na wartości, a Wall Street obserwuje, czy Apple będzie w stanie przekształcić swoją nową firmę GoogleBliźniętapartnerstwo w celu stworzenia naprawdę użytecznej nowej generacji Siri i „Apple AI”.

Liczby, które mają znaczenie

• Przychód: 144 mld dolarów(≈82,5 mld funtów), w górę16%rok do roku — największy wzrost Apple od 2021 r.
• iPhone'a:rekordowa sprzedaż w tym kwartale, dziękiiPhone'a 17zakres.
• Urządzenia do noszenia i akcesoria:w dół o3%.
• Prochowiec:w dół nieco ponad7%.

Geografia ma tu również znaczenie: Apple odnotowało wyższą sprzedaż wChinyplus zyski w całymEuropa, Ameryka i Japonia— i powiedziałIndieustanowił kwartalny rekord iPhone'a.

„Tryb pogoni za podażą” = popyt > podaż

Tim Cook opisał Apple jako firmę będącą w„tryb pościgu za dostawami”— co oznacza, że ​​popyt jest na tyle wysoki, że Apple wciąż pracuje nad jego zaspokojeniem.

To ma sens, ponieważ oznacza:

• cykl iPhone'a nie jest napędzany głównie przez dyskontowanie
• popyt nie ogranicza się do jednego regionu
• Działalność Apple jest przeciążona (co jest nietypowe w przypadku firmy słynącej z realizacji łańcucha dostaw)

Dlaczego spadek sprzedaży komputerów Mac i urządzeń ubieralnych nie oznacza automatycznie, że „Apple zwalnia”

Dwie rzeczywistości mogą być prawdziwe jednocześnie:

1. iPhone nadal pozostaje środkiem ciężkości.Wpływa na bazę zainstalowanych produktów, lojalność ekosystemu i narrację dotyczącą aktualizacji.

2. Nie wszystkie kategorie produktów zmieniają się synchronicznie.Maki i urządzenia ubieralne są bardziej cykliczne i mogą pozostawać w tyle nawet w kwartale, w którym iPhone odnosi sukcesy.

Mimo to warto obserwować spadki na rynku urządzeń ubieralnych, ponieważ Apple Watch i AirPods mają charakter strategiczny: pogłębiają ekosystem i (zdaniem Apple) wzmacniają wartość „codziennego użytku”.

Prawdziwe pytanie, które zadają sobie inwestorzy: czym jest produkt Apple’a oparty na sztucznej inteligencji?

Apple nie ujawniło szczegółów na temat tego, w jaki sposób partnerstwo Gemini przełoży się na produkty — ale właśnie to interesuje inwestorów.

Problem nie polega na tym, czy Apple może „dodać sztuczną inteligencję”. Każdy może dodać chatbota.

Pytanie brzmi, czy Apple jest w stanie dostarczyć sztuczną inteligencję, która będzie:

• niezawodny(niewiele halucynacji, zachowanie powtarzalne)
• zintegrowany(działa w różnych aplikacjach, a nie tylko w pojedynczym oknie czatu)
• użyteczne(oszczędza czas na prawdziwych zadaniach)

Menedżer inwestycyjny cytowany w raporcie BBC określił niedbałe zachowanie chatbota jako „nietypowe dla Apple”, co jest trafnym podsumowaniem: marka Apple opiera się na dostarczaniu rzeczy, które sprawiają wrażenie skończonych.

Siri musi stać się czymś więcej niż asystentem głosowym

Jeśli Apple chce, aby sztuczna inteligencja miała znaczenie dla przeciętnych użytkowników, Siri musi przejść od „odpowiadania na pytania” do „wykonywania zadań”.

Praktyczna wersja wygląda następująco:

• zrozumienie intencji („zarezerwuj mi stolik w pobliżu biura na przyszły wtorek”) i bezpieczne wykonanie
• działanie w aplikacjach z uprawnieniami (Kalendarz + Mapy + Wiadomości)
• będąc transparentnym w kwestii tego, co może, a czego nie może zrobić

Dlatego cytat analityka w raporcie jest istotny: Apple musi stworzyć sztuczną inteligencję głosowąodpowiedniIbezszwowy— nie tylko teraźniejszość.

Wydatki Apple'a kontra wyścig zbrojeń w dziedzinie sztucznej inteligencji

Apple powiedział, że planuje16 miliardów dolaróww wydatkach na rozbudowę w przyszłym roku fiskalnym (sklepy + infrastruktura).

Wygląda to konserwatywnie w porównaniu z konkurentami, którzy agresywnie inwestują w infrastrukturę AI (a w raporcie jako punkt odniesienia wykorzystano niedawne duże nakłady inwestycyjne Microsoftu).

Istnieją dwie interpretacje:

• Apple zachowuje dyscyplinę i czeka na wyraźny zwrot z inwestycji.
• Albo Apple ryzykuje, że zostanie wyprzedzone przez konkurencję, która szybciej skaluje możliwości sztucznej inteligencji.

Rynek wysyła również sygnał: nawet w przypadku Microsoftu ogromne wydatki na sztuczną inteligencję bez pokrycia w przychodach mogą zostać szybko ukarane.

Podsumowanie

Kwartał Apple pokazuje, że iPhone nadal jest w stanie osiągać rekordowe wyniki – nawet na dojrzałym rynku – ale kolejna faza rywalizacji prawdopodobnie będzie zależeć od tego, jak skutecznie Apple przekształci sztuczną inteligencję wwarstwa produktuw całym ekosystemie.

Jeśli Apple się w tym pomyli, sztuczna inteligencja stanie się nowym powodem do aktualizacji. Jeśli nie, „funkcje sztucznej inteligencji” mogą pozostać tylko do odhaczenia, podczas gdy konkurenci będą zmieniać oczekiwania użytkowników.

---

Źródła

• BBC News (technologia):https://www.bbc.com/news/articles/cy8yw190q83o?at_medium=RSS&at_campaign=rss