ملخص:أعلنت شركة آبل عن أفضل مبيعاتها على الإطلاق لأجهزة آيفون خلال الربع الأخير، مما أدى إلى ارتفاع الإيرادات.16% إلى 144 مليار دولارالعنوان قوي، لكن التفاصيل تُظهر شركة لا تزال في منتصف مرحلة انتقالية: تراجعت مبيعات أجهزة ماك والأجهزة القابلة للارتداء، ويترقب وول ستريت ما إذا كانت آبل قادرة على تحويل منصة جوجل الجديدة إلى منصة ناجحة.تَوأَمالشراكة في جيل جديد مفيد حقًا من Siri و"الذكاء الاصطناعي من Apple".
الأرقام التي تهم
- ربح: 144 مليار دولار(≈82.5 مليار جنيه إسترليني)، أعلى16%على أساس سنوي - أقوى نمو لشركة أبل منذ عام 2021.
- آيفون:حققت المبيعات أرقاماً قياسية خلال الربع، مدعومة بـآيفون 17يتراوح.
- الأجهزة القابلة للارتداء والملحقات:أسفل حوالي3%.
- ماك:أسفل قليلاً7%.
للجغرافيا دورٌ هامٌ هنا أيضاً: فقد أشارت شركة آبل إلى مبيعات أقوى فيالصينبالإضافة إلى المكاسب في جميع المجالاتأوروبا والأمريكتان واليابانوقالالهندحقق رقماً قياسياً ربع سنوي في مبيعات أجهزة آيفون.
"وضع مطاردة العرض" = الطلب > العرض
وصف تيم كوك شركة آبل بأنها في"وضع مطاردة الإمدادات"— مما يعني أن الطلب مرتفع بما يكفي لدرجة أن شركة آبل لا تزال تعمل على تلبيته.
هذا الأمر ذو مغزى لأنه ينطوي على ما يلي:
- لا يتم دفع دورة مبيعات الآيفون بشكل أساسي عن طريق التخفيضات
- لا يقتصر الطلب على منطقة واحدة
- تتعرض عمليات شركة آبل لضغوط كبيرة (وهو أمر غير معتاد بالنسبة لشركة مشهورة بتنفيذ سلاسل التوريد).
لا يعني انخفاض مبيعات أجهزة ماك والأجهزة القابلة للارتداء بالضرورة أن "شركة آبل تتباطأ".
يمكن أن يكون واقعان صحيحين في آن واحد:
-
لا يزال هاتف آيفون هو مركز الثقل.إنها تؤثر على قاعدة المستخدمين المثبتة، وثبات النظام البيئي، وسردية الترقية.
-
لا تتحرك جميع فئات المنتجات بشكل متزامن.تُعد أجهزة ماك والأجهزة القابلة للارتداء أكثر عرضة للتقلبات الدورية، وقد تتراجع حتى في ربع سنوي قوي لأجهزة آيفون.
ومع ذلك، فإن انخفاض مبيعات الأجهزة القابلة للارتداء يستحق المتابعة لأن ساعة أبل وسماعات AirPods استراتيجية: فهي تعمق النظام البيئي وتعزز (من وجهة نظر أبل) قيمة "الاستخدام اليومي".
السؤال الحقيقي الذي يطرحه المستثمرون: ما هو منتج الذكاء الاصطناعي من شركة آبل؟
لم تكشف شركة آبل عن تفاصيل حول كيفية تطبيق شراكة Gemini في المنتجات - ولكن هذا بالضبط ما يهم المستثمرين.
المسألة ليست ما إذا كان بإمكان شركة آبل "إضافة الذكاء الاصطناعي". فبإمكان أي شخص إضافة روبوت محادثة.
المسألة هي ما إذا كان بإمكان شركة آبل تقديم ذكاء اصطناعي يشعر بما يلي:
- موثوق(هلوسات قليلة، سلوك ثابت)
- مدمج(يعمل عبر التطبيقات، وليس فقط في نافذة دردشة واحدة)
- مفيد(يوفر الوقت في المهام الحقيقية)
وصف مدير استثمار ورد ذكره في تقرير بي بي سي سلوك روبوت الدردشة غير المتقن بأنه "لا يشبه سلوك أبل"، وهو ملخص عادل: فعلامة أبل التجارية مبنية على تقديم منتجات تبدو مكتملة.
يجب أن تصبح سيري أكثر من مجرد مساعد صوتي
إذا أرادت شركة آبل أن يكون للذكاء الاصطناعي أهمية للمستخدمين العاديين، فيجب على سيري أن تنتقل من "الإجابة على الأسئلة" إلى "إنجاز المهام".
يبدو الشكل العملي لذلك كما يلي:
- فهم النية ("احجز لي طاولة بالقرب من المكتب يوم الثلاثاء القادم") والتنفيذ بأمان
- العمل عبر التطبيقات التي تتطلب أذونات (التقويم + الخرائط + الرسائل)
- الشفافية بشأن ما يمكنها فعله وما لا يمكنها فعله
لهذا السبب يُعدّ اقتباس المحلل في التقرير مهمًا: يجب على شركة آبل تطوير تقنية الذكاء الاصطناعي الصوتي.مناسبوسلس— ليس مجرد حاضر.
إنفاق شركة آبل في مواجهة سباق التسلح في مجال الذكاء الاصطناعي
أعلنت شركة آبل أنها تخطط16 مليار دولارفي الإنفاق على التوسع في السنة المالية المقبلة (المتاجر + البنية التحتية).
يبدو ذلك متحفظاً بالمقارنة مع نظرائهم الذين ينفقون بقوة على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (ويتم استخدام الإنفاق الرأسمالي الضخم الأخير لشركة مايكروسوفت كمعيار للمقارنة في التقرير).
هناك تفسيران:
- تخضع شركة آبل لإجراءات تأديبية وتنتظر عائدًا واضحًا على الاستثمار.
- وإلا فإن شركة آبل تخاطر بأن يتفوق عليها المنافسون الذين يوسعون قدرات الذكاء الاصطناعي بشكل أسرع.
كما أن السوق يرسل إشارة: حتى بالنسبة لشركة مايكروسوفت، فإن الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي دون نمو مماثل في الإيرادات يمكن أن يُعاقب بسرعة.
خلاصة القول
أظهرت نتائج شركة آبل للربع الحالي أن هاتف آيفون لا يزال قادرًا على تحقيق أداء قياسي - حتى في سوق ناضجة - ولكن من المرجح أن تتحدد المرحلة التالية من المنافسة بمدى فعالية آبل في تحويل الذكاء الاصطناعي إلىطبقة المنتجعبر النظام البيئي.
إذا نجحت آبل في ذلك، سيصبح الذكاء الاصطناعي سببًا جديدًا للتحديث. أما إذا لم تنجح، فقد تبقى "ميزات الذكاء الاصطناعي" مجرد خيار ثانوي بينما يعيد المنافسون تشكيل توقعات المستخدمين.
مصادر
- بي بي سي نيوز (التكنولوجيا):https://www.bbc.com/news/articles/cy8yw190q83o?at_medium=RSS&at_campaign=rss